Se espera que este crecimiento anticipado impulse proyectos de infraestructura en curso y retrasados, especialmente viviendas asequibles, carreteras y ferrocarriles.
Se espera que la economía de África registre un ligero crecimiento en 2024 y los gobiernos del continente anticipan una mayor expansión económica en 2025. Esto allanará el camino para la reactivación e implementación de proyectos de infraestructura, especialmente en transporte, energía y vivienda, que generalmente están asociados con un mayor consumo de diversos tipos de recubrimientos.
Una nueva perspectiva económica para África elaborada por el Banco Africano de Desarrollo (BAfD) regional proyecta que la economía del continente aumentará al 3,7% en 2024 y al 4,3% en 2025.
“El repunte proyectado en el crecimiento promedio de África será liderado por África Oriental (con un aumento de 3,4 puntos porcentuales) y África Austral y África Occidental (cada una con un aumento de 0,6 puntos porcentuales)”, señala el informe del BAfD.
Al menos 40 países africanos “registrarán un mayor crecimiento en 2024 en comparación con 2023, y el número de países con una tasa de crecimiento superior al 5% aumentará a 17”, añade el banco.
Se espera que este crecimiento previsto, por pequeño que sea, respalde los esfuerzos de África por reducir su carga de deuda externa e impulsar los proyectos de infraestructura actuales y retrasados, especialmente viviendas asequibles, carreteras, ferrocarriles, así como instituciones educativas para dar cabida a la población estudiantil en rápido crecimiento.
Proyectos de infraestructura
Numerosos proyectos de infraestructura están en marcha en muchos países africanos incluso a medida que 2024 llega a su fin, con algunos de los proveedores de recubrimientos de la región informando un aumento en los ingresos por ventas para el primer, segundo y tercer trimestre del año impulsados por el buen desempeño de los sectores manufactureros como la industria automotriz y la inversión adicional en el sector de la vivienda.
Por ejemplo, uno de los mayores fabricantes de pintura de África Oriental, Crown Paints (Kenya) PLC, fundada en 1958, registró un crecimiento del 10% en sus ingresos durante el primer semestre finalizado el 30 de junio de 2024, hasta alcanzar los 47,6 millones de dólares, en comparación con los 43 millones de dólares del año anterior.
La utilidad antes de impuestos de la compañía fue de US$1,1 millones en comparación con US$568.700 para el período finalizado el 30 de junio de 2023, un aumento atribuido al “crecimiento en los volúmenes de ventas”.
“La rentabilidad general también se vio impulsada por el fortalecimiento del chelín keniano frente a las principales monedas mundiales durante el período finalizado el 30 de junio de 2024 y los tipos de cambio favorables garantizaron la estabilidad en los precios de las materias primas importadas”, dijo Conrad Nyikuri, secretario de la empresa Crown Paints.
El buen desempeño de Crown Paints tiene un efecto dominó en el suministro de algunas marcas de actores del mercado global cuyos productos la empresa distribuye en África Oriental.
Además de su propia gama de pinturas para automóviles, disponible bajo su marca Motocryl para el mercado informal, Crown Paints también suministra la marca Duco, así como productos líderes mundiales de Nexa Autocolour (PPG) y Duxone (Axalta Coating Systems), así como Pidilite, empresa líder en adhesivos y productos químicos para la construcción. Por otro lado, la gama de pinturas Crown Silicone se produce bajo licencia de Wacker Chemie AG.
Por otra parte, el gigante de recubrimientos especializados en petróleo, gas y marina Akzo Nobel, con el que Crown Paints tiene un acuerdo de suministro, dice que sus ventas en África, un mercado que forma parte de la región de Europa y Medio Oriente, registraron un aumento orgánico de ventas del 2% e ingresos del 1% para el tercer trimestre de 2024. El crecimiento orgánico de las ventas, dice la compañía, fue impulsado en gran medida por "precios positivos".
PPG Industries ha informado de una perspectiva positiva similar: afirma que "las ventas orgánicas interanuales de revestimientos arquitectónicos en Europa, Oriente Medio y África se mantuvieron estables, lo que representa una tendencia positiva tras varios trimestres de descensos".
Este aumento del consumo de pinturas y revestimientos en África podría atribuirse a la creciente demanda de desarrollo de infraestructura vinculada a una tendencia emergente de creciente consumo privado, la resiliente industria automotriz de la región y un auge de la construcción de viviendas en países como Kenia, Uganda y Egipto.
“Gracias al crecimiento de la clase media y al incremento del gasto de consumo de los hogares, el consumo privado en África presenta importantes oportunidades para el desarrollo de infraestructura”, señala el informe del BAfD.
De hecho, el banco observa que durante los últimos 10 años “el gasto de consumo privado en África ha aumentado de forma constante, impulsado por factores como el crecimiento de la población, la urbanización y una clase media floreciente”.
El banco afirma que el gasto de consumo privado en África creció de 470.000 millones de dólares en 2010 a más de 1,4 billones de dólares en 2020, lo que representa una expansión sustancial que ha creado “una creciente demanda de mejores infraestructuras, incluidas redes de transporte, sistemas energéticos, telecomunicaciones e instalaciones de agua y saneamiento”.
Además, varios gobiernos de la región promueven una agenda de vivienda asequible para alcanzar al menos 50 millones de viviendas y abordar la escasez en el continente. Esto probablemente explica el aumento en el consumo de revestimientos arquitectónicos y decorativos en 2024, una tendencia que se espera continúe en 2025, ya que se espera la finalización de muchos de los proyectos a mediano y largo plazo.
Mientras tanto, aunque África espera entrar en 2025 disfrutando de una industria automotriz en auge, todavía hay incertidumbre en el mercado global vinculada a una demanda global débil que ha erosionado la participación del continente en el mercado de exportación y a la inestabilidad política en países como Sudán, la República Democrática del Congo (RDC) y Mozambique.
Por ejemplo, se espera que la industria automotriz de Ghana, que estaba valorada en 4.600 millones de dólares en 2021, alcance los 10.640 millones de dólares en 2027, según un informe de la administración de la Zona Industrial de Dawa, un enclave industrial diseñado específicamente en Ghana destinado a albergar una amplia gama de industrias ligeras y pesadas en varios sectores.
“Esta trayectoria de crecimiento subraya el inmenso potencial que tiene África como mercado automovilístico”, afirma el informe.
“La creciente demanda de vehículos en el continente, junto con el impulso por volverse autosuficiente en la fabricación, abre nuevas vías para la inversión, las colaboraciones tecnológicas y las asociaciones con gigantes automotrices mundiales”, agrega.
En Sudáfrica, el Consejo Empresarial Automotriz (naamsa), un grupo de presión de la industria automotriz sudafricana, afirma que la producción de vehículos en el país aumentó un 13,9%, de 555.885 unidades en 2022 a 633.332 unidades en 2023, "superando el aumento interanual global en la producción mundial de vehículos del 10,3% en 2023".
Superando desafíos
El desempeño de la economía de África en el nuevo año dependerá en gran medida de cómo los gobiernos del continente aborden algunos de los desafíos que probablemente también afecten directa o indirectamente el mercado de recubrimientos del continente.
Por ejemplo, la guerra civil que asola Sudán continúa destruyendo infraestructura clave, como transporte y edificios residenciales y comerciales, y sin estabilidad política, las operaciones y el mantenimiento de activos por parte de los contratistas de revestimientos se han vuelto casi imposibles.
Si bien la destrucción de la infraestructura crearía oportunidades de negocios para los fabricantes y proveedores de revestimientos durante el período de reconstrucción, el impacto de la guerra en la economía podría ser desastroso en el mediano y largo plazo.
“El impacto del conflicto en la economía de Sudán parece ser mucho más profundo de lo que se había evaluado anteriormente, con una contracción de la producción real que aumentó más de tres veces hasta el 37,5 por ciento en 2023, desde el 12,3 por ciento en enero de 2024”, dice el BAfD.
“El conflicto también está teniendo un importante impacto de contagio, particularmente en el vecino Sudán del Sur, que depende en gran medida de sus oleoductos y refinerías, así como de su infraestructura portuaria para las exportaciones de petróleo”, añade.
El conflicto, según el BAfD, ha causado una destrucción extensa de capacidad industrial crítica, así como de importantes infraestructuras logísticas y cadenas de suministro, lo que ha generado importantes impedimentos al comercio exterior y las exportaciones.
La deuda de África también representa una amenaza a la capacidad de los gobiernos de la región para gastar en sectores que consumen grandes cantidades de revestimientos, como la industria de la construcción.
“En la mayoría de los países africanos, los costos del servicio de la deuda han aumentado, lo que tensiona las finanzas públicas y limita el alcance del gasto gubernamental en infraestructura y la inversión en capital humano, lo que mantiene al continente en un círculo vicioso que atrapa a África en una trayectoria de bajo crecimiento”, añade el banco.
Para el mercado sudafricano, Sapma y sus miembros tienen que prepararse para un régimen económico más estricto ya que la alta inflación, los déficits energéticos y los problemas logísticos plantean restricciones al crecimiento para los sectores manufacturero y minero del país.
Sin embargo, con el aumento proyectado de la economía de África y un aumento anticipado en el gasto de capital por parte de los gobiernos de la región, el mercado de recubrimientos del continente también podría registrar crecimiento en 2025 y más allá.
Hora de publicación: 07-dic-2024
