En toda la región latinoamericana, el crecimiento del PIB se mantiene prácticamente estable en poco más del 2%, según la CEPAL.
Charles W. Thurston, corresponsal para América Latina31/03/25
La sólida demanda brasileña de materiales de pintura y recubrimientos creció un sólido 6% durante 2024, duplicando prácticamente el crecimiento del producto interno bruto (PIB) nacional. En años anteriores, la industria solía superar la aceleración del PIB en uno o dos puntos porcentuales, pero el año pasado, la proporción se aceleró, según un informe reciente de Abrafati, la Asociación Brasileña de Fabricantes de Tintas.
El mercado brasileño de pinturas y recubrimientos cerró 2024 con ventas récord, superando todas las previsiones realizadas a lo largo del año. El ritmo de ventas se mantuvo sólido durante todo el año en todas las líneas de productos, impulsando el volumen total hasta los 1.983 millones de litros, 112 millones de litros más que el año anterior, lo que representa un crecimiento del 6,0 %, superando incluso la tasa del 5,7 % de 2021, un año considerado excepcional por la industria, informó Fabio Humberg, director de comunicación y relaciones institucionales de Abrafati, en un correo electrónico a CW.
“El volumen de 2024, de casi 2 mil millones de litros, representa el mejor resultado de la serie histórica y ya convirtió a Brasil en el cuarto mayor productor mundial, superando a Alemania”, observó Humberg.
Crecimiento regional casi plano
En toda la región latinoamericana, el crecimiento del PIB se mantiene prácticamente sin cambios, en poco más del 2%, según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) de las Naciones Unidas. «En 2024, se estima que las economías de la región se expandieron un 2,2%, y para 2025, se proyecta un crecimiento regional del 2,4%», estimaron los analistas de la División de Desarrollo Económico de la CEPAL en el Balance Preliminar de las Economías de América Latina y el Caribe, publicado a finales de 2024.
Si bien las proyecciones para 2024 y 2025 superan el promedio de la década, el crecimiento económico se mantendrá bajo. El crecimiento anual promedio para el decenio 2015-2024 se sitúa en el 1%, lo que indica un estancamiento del PIB per cápita durante ese período, señala el informe. Los países de la región se enfrentan a lo que la CEPAL ha denominado una "trampa de baja capacidad de crecimiento".
El crecimiento subregional ha sido desigual, y esta tendencia continúa, sugiere la CEPAL. «A nivel subregional, tanto en América del Sur como en el grupo que comprende México y Centroamérica, las tasas de crecimiento se han desacelerado a partir del segundo semestre de 2022. En América del Sur, la desaceleración es más pronunciada cuando se excluye a Brasil, ya que este país impulsa la tasa general de crecimiento del PIB subregional debido a su tamaño y mejor desempeño; el crecimiento depende cada vez más del consumo privado», señala el informe.
“Este débil desempeño estimado sugiere que en el mediano plazo, la contribución de las economías de América Latina y el Caribe al crecimiento global, expresada en puntos porcentuales, se reducirá casi a la mitad”, sugiere el informe.
A continuación se presentan datos y condiciones para países clave de América Latina.
Brasil
El fuerte aumento del consumo de pinturas y recubrimientos en Brasil durante 2024 se vio respaldado por un crecimiento económico general del 3,2 % en el país. La previsión del PIB para 2025 es más lenta, situándose en el 2,3 %, según las proyecciones de la CEPAL. Las proyecciones del Banco Mundial son similares para Brasil.
Por segmento de la industria de pinturas, el desempeño de Brasil fue sólido en todos los ámbitos, liderado por el sector automotriz. "Hubo crecimiento en todas las líneas de productos de la industria de pinturas y recubrimientos [durante 2024], especialmente en recubrimientos OEM automotrices, lo que se produjo tras un fuerte aumento en las ventas de automóviles", afirmó Abrafati.
Las ventas de vehículos nuevos en Brasil, incluyendo autobuses y camiones, aumentaron un 14 % en 2024, alcanzando su máximo en 10 años, según la Asociación Nacional de Fabricantes de Vehículos Automotores (Anfavea). Las ventas anuales ascendieron a 2,63 millones de vehículos en 2024, lo que situó al país en el octavo puesto mundial entre los mercados más importantes, según la organización. (Véase CW 24/1/25).
“Las ventas de recubrimientos para repintado de automóviles también crecieron a una tasa del 3,6%, debido tanto a un aumento en las ventas de autos nuevos, que tiene efectos en las ventas de autos usados y en el gasto en reparaciones en previsión de esas ventas, como al mayor nivel de confianza del consumidor”, observó Abrafati.
Las pinturas decorativas también siguieron mostrando un excelente rendimiento, con un volumen récord de 1.490 millones de litros (un 5,9 % más que el año anterior), calcula Abrafati. «Una de las razones de este buen rendimiento en las pinturas decorativas es la consolidación de la tendencia a cuidar el hogar, convirtiéndolo en un lugar de confort, refugio y bienestar, que se ha mantenido desde la pandemia», sugirió Abrafati.
“A esta tendencia se suma un aumento en la confianza del consumidor, ya que siente que tiene mayor seguridad laboral y de ingresos, lo que es clave para que decidan invertir en una nueva capa de pintura en su propiedad”, explicó en la nota el presidente ejecutivo de Abrafati, Luiz Cornacchioni.
Los recubrimientos industriales también registraron un fuerte crecimiento, impulsados por los programas gubernamentales de desarrollo iniciados a fines de 2023 bajo la presidencia de Luiz Inácio Lula da Silva.
Otro punto destacado de 2024 fue el desempeño de los recubrimientos industriales, cuyo volumen creció más del 6,3 % con respecto a 2023. Todos los segmentos de la línea de recubrimientos industriales mostraron un alto crecimiento, en particular gracias a las sólidas ventas de bienes de consumo duraderos y a los avances en proyectos de infraestructura (impulsados por factores como el año electoral y los contratos adjudicados al sector privado)”, señaló Abrafati.
La infraestructura es un foco clave del Nuevo Programa de Aceleración del Crecimiento (Novo PAC) del gobierno, un plan de inversión de 347 mil millones de dólares destinado a proyectos de infraestructura, desarrollo y medio ambiente, que tienen como objetivo desarrollar todas las regiones del país de manera más equitativa.Ver CW 11/12/24).
“Novo PAC implica una fuerte alianza entre el gobierno federal y el sector privado, estados, municipios y movimientos sociales en un esfuerzo conjunto y comprometido hacia la transición ecológica, la neoindustrialización, el crecimiento junto con la inclusión social y la sostenibilidad ambiental”, afirma el sitio web presidencial.
Los actores más importantes en el mercado de pinturas, revestimientos y adhesivos (CÓDIGOS NAICS: 3255) incluyen estos cinco, según Dunn & Bradstreet:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, con sede en Guarulhos, estado de Sao Paulo, con ventas anuales de 271,85 millones de dólares.
• Henkel, con sede en Itapevi, estado de Sao Paulo, con US$ 140,69 millones en ventas.
• Matar a S/A Tintas e Adesivos, con sede en Novo Hamburgo, estado de Rio Grande Do Sul, con ventas de $ 129,14 millones.
• Renner Sayerlack, con sede en Sao Paulo, con 111,3 millones de dólares en ventas.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, con sede en Taboao Da Serra, estado de Sao Paulo, con ventas de 93,19 millones de dólares.
Argentina
Argentina, país vecino de Brasil en el Cono Sur, se perfila para retomar un sólido crecimiento del 4,3% este año, tras una contracción del 3,2% en 2024, en gran medida debido a las estrictas directrices económicas del presidente Javier Milei. Esta proyección del PIB de la CEPAL es menos optimista que la predicción del Fondo Monetario Internacional de una tasa de crecimiento del 5% para Argentina en 2025.
Se espera que un período de recuperación del sector inmobiliario en Argentina incremente la demanda de pinturas y revestimientos arquitectónicos (Ver CW 23/9/24). Un cambio clave en Argentina es el fin del aumento de alquileres y el control de los plazos de arrendamiento para el mercado inmobiliario residencial. En agosto de 2024, Milei derogó la Ley de Alquileres de 2020 instituida por el ex...
administración izquierdista.
La remodelación de los apartamentos que han regresado al mercado abierto podría suponer un impulso para los revestimientos arquitectónicos hasta un valor de casi 650 millones de dólares para fines de 2027, después de crecer a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de alrededor del 4,5% durante el período de cinco años entre 2022 y 2027, según un estudio de IndustryARC.
Las empresas de pinturas y recubrimientos más grandes de Argentina, según D&B, incluyen:
• Akzo Nobel Argentina, con sede en Garín, provincia de Buenos Aires, ventas no reveladas.
• Ferrum SA de Cerámica y Metalurgia, con sede en Avellaneda, Buenos Aires, con ventas de $116,06 millones anuales.
• Chemotecnica, con sede en Carlos Spegazzini, Buenos Aires, ventas no reveladas.
• Mapei Argentina, con sede en Escobar, Buenos Aires, ventas no reveladas.
• Akapol, con sede en Villa Ballester, Buenos Aires, ventas no reveladas.
Colombia
Se prevé una recuperación del crecimiento en Colombia para 2025 del 2,6%, en comparación con el 1,8% de 2024, según la CEPAL. Esto será un buen augurio, principalmente para...
segmento arquitectónico.
La demanda interna será el principal motor del crecimiento durante los próximos dos años. El consumo de bienes, que experimentó una recuperación parcial en 2024, experimentará una fuerte expansión en 2025 gracias a la reducción de los tipos de interés y al aumento de los ingresos reales, escriben los analistas de BBVA en sus perspectivas para el país para marzo de 2025.
El desarrollo de infraestructura, que está en pleno auge, también impulsará la demanda de recubrimientos industriales. Se prevé que la construcción de grandes proyectos, como el nuevo aeropuerto de Cartagena, comience durante el primer semestre de 2025.
El enfoque del gobierno en infraestructura, incluyendo transporte, energía e infraestructura social (escuelas y hospitales), seguirá siendo un pilar central de la estrategia económica. Entre los proyectos más importantes se incluyen la ampliación de carreteras, el metro y la modernización de puertos, según informan los analistas de Gleeds.
El sector de obra civil siguió sorprendiendo al crecer un 13,9% en el segundo trimestre de 2024 en su serie desestacionalizada, tras cinco trimestres consecutivos de contracción. Sin embargo, sigue siendo el sector más rezagado de toda la economía, situándose un 36% por debajo de los niveles prepandemia, añaden los analistas de Gleeds.
Los actores más importantes del mercado según el ranking de D&B son los siguientes:
• Compañía Global de Pinturas, con sede en Medellín, departamento de Antioquia, con ventas anuales de $219,33 millones.
• Invesa, con sede en Envigado, Antioquia, con ventas por $117,62 millones.
• Coloquimica, con sede en La Estrella, Antioquia, con $68,16 millones en ventas.
• Sun Chemical Colombia, con sede en Medellín, Antioquia, con $62,97 millones en ventas.
• PPG Industries Colombia, con sede en Itagüí, Antioquia, con $55,02 millones en ventas.
Paraguay
Entre los países de América Latina que se espera que crezcan más rápidamente está Paraguay, que proyecta expandir su PIB un 4,2% este año, tras un crecimiento del 3,9% el año pasado, informa la CEPAL.
Se estima que el PIB de Paraguay alcanzará los 45.000 millones de dólares a finales de 2024 en precios corrientes. De cara a 2025, las proyecciones sugieren que el PIB de Paraguay podría alcanzar los 46.300 millones de dólares. La economía de Paraguay ha crecido a una tasa anual promedio del 6,1 % en los últimos cuatro años y se ubica como la 15.ª economía más grande de América, por delante de Uruguay, según World Economics, la firma de análisis con sede en Londres.
La pequeña manufactura sigue siendo una parte importante de la economía paraguaya. «El BCP [Banco Central de Paraguay] estima que [2025] será próspero para la industria en Paraguay, con énfasis en el sector de la maquila (ensamblaje y acabado de productos). La perspectiva para la industria en su conjunto es de un crecimiento del 5%», informó H2Foz en diciembre de 2024.
La inversión en infraestructura facilitará aún más la producción manufacturera en Paraguay.
El Fondo OPEP para el Desarrollo Internacional anunció en enero que otorgará un préstamo de 50 millones de dólares a Paraguay para cofinanciar la rehabilitación, mejora y mantenimiento de la Ruta Nacional PY22 y las vías de acceso en el departamento de Concepción, al norte del país. Este préstamo está cofinanciado con un préstamo de 135 millones de dólares de la CAF (Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe)», informó Middle East Economy.
La construcción de carreteras y nuevos hoteles ayudará a Paraguay a expandir su industria turística, que crece rápidamente, con más de 2,2 millones de visitantes, según un informe de la Secretaría de Turismo de Paraguay (Senatur). «Los datos, recopilados en colaboración con la Dirección de Migración, revelan un aumento sustancial del 22 % en la llegada de visitantes en comparación con 2023», informa Resumen de Noticias (RSN).
El Caribe
Como subregión, se espera que el Caribe muestre un crecimiento del 11% este año, en comparación con el 5,7% en 2024, según la CEPAL (véase el gráfico de proyección del PIB de la CEPAL). De los 14 países considerados parte de la subregión, se estima que Guyana mostrará un crecimiento anormal del 41,5% este año, en comparación con el 13,6% en 2024, gracias a la rápida expansión de la industria petrolera offshore en la región.
El Banco Mundial informa que los recursos de petróleo y gas de Guyana superan los 11.200 millones de barriles equivalentes de petróleo, incluyendo aproximadamente 17 billones de pies cúbicos de reservas de gas natural asociado. Varias compañías petroleras internacionales continúan realizando grandes inversiones, lo que propició el inicio de la fiebre de la producción petrolera en el país en 2022.
Los ingresos extraordinarios resultantes contribuirán a generar nueva demanda para todos los segmentos de pinturas y recubrimientos. "Si bien, históricamente, el PIB per cápita de Guyana se encontraba entre los más bajos de Sudamérica, el extraordinario crecimiento económico desde 2020, con un promedio del 42,3 % en los últimos tres años, elevó el PIB per cápita a más de 18 199 USD en 2022, frente a los 6477 USD de 2019", según el informe World
Informes bancarios.
Los principales actores del sector de pinturas y revestimientos en la subregión, según una búsqueda de inteligencia artificial de Google, incluyen:
• Actores regionales: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta y Royal.
• Empresas internacionales: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore y Comex.
• Otras empresas notables incluyen RM Lucas Co. y Caribbean Paint Factory Aruba.
Venezuela
Venezuela ha sido un caso político atípico en América Latina durante muchos años, a pesar de su riqueza petrolera y gasífera, bajo el gobierno del presidente Nicolás Maduro. La CEPAL prevé que la economía crecerá un 6,2 % este año, en comparación con el 3,1 % de 2024.
La administración Trump puede estar echando agua fría a esa predicción de crecimiento con el anuncio de fines de marzo de que Estados Unidos impondrá un impuesto de importación del 25% a cualquier país que importe petróleo venezolano, que representa aproximadamente el 90% de la economía del país.
El anuncio fiscal se produjo tras la cancelación, el 4 de marzo, de la licencia de Chevron para buscar y producir petróleo en el país. «Si esta medida se extiende a otras empresas, como la española Repsol, la italiana Eni y la francesa Maurel & Prom, la economía venezolana podría enfrentar una fuerte caída en la producción de crudo, una menor distribución de gasolina, un mercado cambiario más débil, devaluación y una inflación galopante», estima Caracas Chronicles.
La organización de noticias cita un reciente ajuste de perspectivas de Ecoanalítica, que proyecta una contracción del PIB del 2% al 3% para finales de 2025, con una caída del 20% en el sector petrolero. Los analistas continúan: «Todo apunta a que 2025 será aún más difícil de lo previsto inicialmente, con una caída más pronunciada de la producción a corto plazo y una disminución de los ingresos petroleros».
Entre los principales importadores de petróleo venezolano se encuentra China, que en 2023 adquirió el 68% del petróleo exportado por Venezuela, según un análisis de 2024 de la Administración de Información Energética de Estados Unidos, informa EuroNews. «España, India, Rusia, Singapur y Vietnam también se encuentran entre los países receptores de petróleo de Venezuela, según el informe», informa la agencia de noticias.
Pero incluso Estados Unidos, a pesar de sus sanciones contra Venezuela, compra petróleo de ese país. En enero, Estados Unidos importó 8,6 millones de barriles de petróleo de Venezuela, según la Oficina del Censo, de los aproximadamente 202 millones de barriles importados ese mes, señaló EuroNews.
A nivel nacional, la economía sigue centrada en las mejoras de vivienda, lo que debería aumentar la demanda de pinturas y revestimientos arquitectónicos. En mayo de 2024, el gobierno venezolano conmemoró el 13.º aniversario de su programa Gran Misión Vivienda (GMVV), celebrando la entrega de 4,9 millones de viviendas a familias de clase trabajadora, según informa Venezuelanalysis. El programa tiene como meta construir 7 millones de viviendas para 2030.
Aunque los inversionistas occidentales pueden mostrarse tímidos a la hora de aumentar su exposición en Venezuela, los bancos multilaterales están apoyando proyectos de infraestructura, incluido el banco de desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF).
Hora de publicación: 08 de mayo de 2025
