En toda la región de América Latina, el crecimiento del PIB se mantiene prácticamente plano, en poco más del 2%, según la CEPAL.
Charles W. Thurston, corresponsal para América Latina31/03/2025
La sólida demanda brasileña de pinturas y recubrimientos creció un 6% durante 2024, duplicando prácticamente el crecimiento del producto interno bruto nacional. En años anteriores, el sector solía superar el crecimiento del PIB en uno o dos puntos porcentuales, pero el año pasado, esta relación se aceleró, según un informe reciente de Abrafati, la Asociación Brasileña de Fabricantes de Tintas.
“El mercado brasileño de pinturas y recubrimientos cerró 2024 con ventas récord, superando todas las previsiones ofrecidas durante el año. El ritmo de ventas se mantuvo sólido en todas las líneas de productos, elevando el volumen total a 1.983 millones de litros —112 millones de litros más que el año anterior—, lo que representa un crecimiento del 6,0%, superando incluso la tasa del 5,7% de 2021, un año considerado atípico por la industria”, informó Fabio Humberg, director de comunicación y relaciones institucionales de Abrafati, en un correo electrónico a CW.
“El volumen de 2024 —de casi 2 mil millones de litros— representa el mejor resultado de la serie histórica y ya ha convertido a Brasil en el cuarto productor más grande del mundo, superando a Alemania”, observó Humberg.
Crecimiento regional prácticamente nulo
En toda América Latina, el crecimiento del PIB se mantiene prácticamente estancado, apenas por encima del 2%, según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) de las Naciones Unidas. “En 2024, las economías de la región crecieron aproximadamente un 2,2%, y para 2025 se proyecta un crecimiento regional del 2,4%”, estimaron los analistas de la División de Desarrollo Económico de la CEPAL en el Panorama Preliminar de las Economías de América Latina y el Caribe, publicado a finales de 2024.
Si bien las proyecciones para 2024 y 2025 superan el promedio de la década, el crecimiento económico seguirá siendo bajo. El crecimiento anual promedio para el período 2015-2024 se sitúa en el 1%, lo que apunta a un estancamiento del PIB per cápita durante ese tiempo, según indica el informe. Los países de la región se enfrentan a lo que la CEPAL ha denominado «una trampa de baja capacidad de crecimiento».
El crecimiento subregional ha sido desigual y esta tendencia persiste, según indica la CEPAL. “A nivel subregional, tanto en Sudamérica como en el grupo que comprende México y Centroamérica, las tasas de crecimiento se han desacelerado desde el segundo semestre de 2022. En Sudamérica, la desaceleración es más pronunciada si no se incluye a Brasil, ya que este país impulsa la tasa de crecimiento general del PIB subregional debido a su tamaño y mejor desempeño; el crecimiento depende cada vez más del consumo privado”, señala el informe.
“Este débil desempeño estimado sugiere que, a mediano plazo, la contribución de las economías de América Latina y el Caribe al crecimiento mundial, expresada en puntos porcentuales, se reducirá casi a la mitad”, indica el informe.
A continuación se presentan los datos y las condiciones para los países clave de América Latina.
Brasil
El marcado aumento del consumo de pinturas y recubrimientos en Brasil durante 2024 se vio impulsado por un crecimiento económico general del 3,2% en el país. La previsión del PIB para 2025 es más moderada, situándose en el 2,3%, según las proyecciones de la CEPAL. Las proyecciones del Banco Mundial son similares para Brasil.
Por segmentos de la industria de pinturas, el desempeño de Brasil fue sólido en todos los ámbitos, liderado por el sector automotriz. "Hubo crecimiento en todas las líneas de productos de la industria de pinturas y recubrimientos [durante 2024], especialmente en los recubrimientos para fabricantes de equipos originales (OEM) del sector automotriz, lo cual se produjo tras un fuerte aumento en las ventas de automóviles", afirmó Abrafati.
Las ventas de vehículos nuevos en Brasil, incluyendo autobuses y camiones, aumentaron un 14% en 2024, alcanzando su nivel más alto en 10 años, según la Asociación Nacional de Fabricantes de Vehículos Automotores (Anfavea). Las ventas totales del año ascendieron a 2,63 millones de vehículos en 2024, lo que permitió al país recuperar el octavo puesto a nivel mundial entre los mercados más grandes, según la organización. (Véase CW 24/1/2025).
“Las ventas de recubrimientos para el repintado de automóviles también crecieron a un ritmo del 3,6%, debido tanto al aumento de las ventas de coches nuevos —lo que influye en las ventas de coches usados y en el gasto en reparaciones en previsión de esas ventas— como al mayor nivel de confianza del consumidor”, observó Abrafati.
Las pinturas decorativas también siguieron mostrando un excelente desempeño, con un volumen récord de 1.490 millones de litros (un 5,9 % más que el año anterior), según cálculos de Abrafati. «Una de las razones de este buen desempeño en pinturas decorativas es la consolidación de la tendencia a cuidar los hogares para convertirlos en lugares de confort, refugio y bienestar, una tendencia que se ha mantenido desde la pandemia», señaló Abrafati.
“A esta tendencia se suma un aumento de la confianza del consumidor, ya que los consumidores sienten que tienen mayor seguridad laboral y de ingresos, lo cual es clave para que decidan gastar en una nueva capa de pintura en su propiedad”, explicó el presidente ejecutivo de Abrafati, Luiz Cornacchioni, en la nota.
Los recubrimientos industriales también registraron un fuerte crecimiento, impulsado por los programas de desarrollo gubernamentales iniciados a finales de 2023 bajo el mandato del presidente Luiz Inácio Lula da Silva.
“Otro aspecto destacado de 2024 fue el desempeño de los recubrimientos industriales, cuyo volumen creció en más del 6,3% con respecto a 2023. Todos los segmentos de la línea de recubrimientos industriales mostraron un alto crecimiento, particularmente gracias a las sólidas ventas de bienes de consumo duraderos y los avances en proyectos de infraestructura (estimulados por factores como el año electoral y los contratos adjudicados al sector privado)”, señaló Abrafati.
La infraestructura es un eje central del Programa de Aceleración del Nuevo Crecimiento (Novo PAC) del gobierno, un plan de inversión de 347 mil millones de dólares destinado a proyectos de infraestructura, desarrollo y medio ambiente, cuyo objetivo es desarrollar todas las regiones del país de manera más equitativa.Ver CW 11/12/24).
“Novo PAC implica una sólida alianza entre el gobierno federal y el sector privado, los estados, los municipios y los movimientos sociales en un esfuerzo conjunto y comprometido hacia la transición ecológica, la neoindustrialización, el crecimiento junto con la inclusión social y la sostenibilidad ambiental”, afirma el sitio web de la presidencia.
Según Dunn & Bradstreet, los principales actores del mercado de pinturas, recubrimientos y adhesivos (CÓDIGOS NAICS: 3255) incluyen a estos cinco:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, con sede en Guarulhos, estado de Sao Paulo, con ventas anuales de 271,85 millones de dólares.
• Henkel, con sede en Itapevi, estado de Sao Paulo, con ventas por valor de 140,69 millones de dólares.
• Matar a S/A Tintas e Adesivos, con sede en Novo Hamburgo, estado de Rio Grande Do Sul, con ventas de $ 129,14 millones.
• Renner Sayerlack, con sede en Sao Paulo, con ventas por valor de 111,3 millones de dólares.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, con sede en Taboao Da Serra, estado de Sao Paulo, con ventas de 93,19 millones de dólares.
Argentina
Argentina, vecina de Brasil en el Cono Sur, se prepara para un fuerte crecimiento del 4,3% este año, tras una contracción del 3,2% en 2024, consecuencia en gran medida de las drásticas medidas económicas del presidente Javier Milei. Esta proyección del PIB de la CEPAL es menos optimista que la del Fondo Monetario Internacional, que prevé un crecimiento del 5% para Argentina en 2025.
Se prevé que un período de recrecimiento del sector inmobiliario en Argentina aumente la demanda de pinturas y revestimientos arquitectónicos (Ver CW 23/9/24Un cambio clave en Argentina es el fin del control sobre el aumento de rentas y la duración de los contratos de arrendamiento en el mercado inmobiliario residencial. En agosto de 2024, Milei derogó la Ley de Alquileres de 2020, promulgada por el ex primer ministro argentino.
Administración de izquierda.
La renovación de los apartamentos que han vuelto al mercado libre podría impulsar el sector de los revestimientos arquitectónicos hasta alcanzar un valor cercano a los 650 millones de dólares a finales de 2027, tras haber crecido a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) de alrededor del 4,5% durante el período de cinco años comprendido entre 2022 y 2027, según un estudio de IndustryARC.
Según D&B, las mayores empresas de pinturas y recubrimientos de Argentina son:
• Akzo Nobel Argentina, con sede en Garín, provincia de Buenos Aires, ventas no reveladas.
• Ferrum SA de Cerámica y Metalurgia, con sede en Avellaneda, Buenos Aires, con ventas de $116,06 millones anuales.
• Chemotecnica, con sede en Carlos Spegazzini, Buenos Aires, ventas no reveladas.
• Mapei Argentina, con sede en Escobar, Buenos Aires, ventas no reveladas.
• Akapol, con sede en Villa Ballester, Buenos Aires, ventas no reveladas.
Colombia
Según la CEPAL, se prevé que Colombia recupere el crecimiento en 2025, alcanzando el 2,6%, frente al 1,8% de 2024. Esto será positivo principalmente para...
segmento arquitectónico.
“La demanda interna será el principal motor del crecimiento durante los próximos dos años. El consumo de bienes, que experimentó una recuperación parcial en 2024, se expandirá con fuerza en 2025 debido a la bajada de los tipos de interés y al aumento de las rentas reales”, escriben los analistas de BBVA en un informe de perspectivas para el país de marzo de 2025.
El desarrollo de infraestructuras, que está experimentando un auge, también impulsará la demanda de recubrimientos industriales. Grandes proyectos, como el nuevo aeropuerto de Cartagena, tienen previsto iniciar su construcción durante el primer semestre de 2025.
“La atención que el gobierno presta a la infraestructura, incluyendo el transporte, la energía y la infraestructura social (escuelas y hospitales), seguirá siendo un pilar fundamental de la estrategia económica. Entre los proyectos más importantes se incluyen la ampliación de carreteras, los sistemas de metro y la modernización de puertos”, informan los analistas de Gleeds.
“El sector de obras civiles volvió a sorprender con un crecimiento del 13,9% en el segundo trimestre de 2024, según cifras ajustadas estacionalmente, tras cinco trimestres consecutivos de contracción. Sin embargo, sigue siendo el sector más rezagado de toda la economía, situándose un 36% por debajo de los niveles prepandémicos”, añaden los analistas de Gleeds.
Los principales actores del mercado, según la clasificación de D&B, son los siguientes:
• Compañía Global de Pinturas, con sede en Medellín, departamento de Antioquia, con ventas anuales de 219,33 millones de dólares.
• Invesa, con sede en Envigado, Antioquia, con ventas por 117,62 millones de dólares.
• Coloquimica, con sede en La Estrella, Antioquia, con $68,16 millones en ventas.
• Sun Chemical Colombia, con sede en Medellín, Antioquia, con ventas por 62,97 millones de dólares.
• PPG Industries Colombia, con sede en Itaguí, Antioquia, con ventas por 55,02 millones de dólares.
Paraguay
Entre los países de América Latina que se espera que crezcan más rápidamente se encuentra Paraguay, que proyecta expandir su PIB en un 4,2% este año, tras un crecimiento del 3,9% el año pasado, según informa la CEPAL.
Según World Economics, la firma de análisis con sede en Londres, el PIB de Paraguay se estima en 45.000 millones de dólares a finales de 2024 (a precios corrientes). De cara a 2025, las proyecciones indican que el PIB podría alcanzar los 46.300 millones de dólares. La economía paraguaya ha crecido a una tasa anual promedio del 6,1% en los últimos cuatro años y se sitúa como la decimoquinta economía más grande de América, por delante de Uruguay.
La pequeña industria manufacturera sigue representando una parte importante de la economía paraguaya. “El Banco Central de Paraguay (BCP) estima que 2025 será un año próspero para la industria en Paraguay, con especial énfasis en el sector maquilador (ensamblaje y acabado de productos). La perspectiva para la industria en su conjunto es de un crecimiento del 5%”, informó H2Foz en diciembre de 2024.
La inversión en infraestructura permitirá seguir impulsando la actividad manufacturera en Paraguay.
El Fondo OPEP para el Desarrollo Internacional (en enero) anunció un préstamo de 50 millones de dólares a Paraguay para cofinanciar la rehabilitación, mejora y mantenimiento de la Ruta Nacional PY22 y sus vías de acceso en el departamento de Concepción, al norte del país. Este préstamo se cofinancia con 135 millones de dólares del CAF (Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe), según informó Middle East Economy.
La construcción de carreteras y nuevos hoteles contribuirá a que Paraguay expanda su industria turística, que crece rápidamente y registra más de 2,2 millones de visitantes, según un informe de la Secretaría de Turismo (Senatur). “Los datos, recopilados en colaboración con la Dirección de Migración, revelan un aumento sustancial del 22 % en la llegada de visitantes en comparación con 2023”, informa Resumen de Noticias (RSN).
El Caribe
Según la CEPAL (véase el gráfico de proyección del PIB de la CEPAL), se prevé que la subregión del Caribe registre un crecimiento del 11 % este año, frente al 5,7 % en 2024. De los 14 países que conforman la subregión, Guyana experimentará un crecimiento excepcional del 41,5 % este año, en comparación con el 13,6 % en 2024, gracias a la rápida expansión de su industria petrolera costa afuera.
El Banco Mundial informa que Guyana posee recursos de petróleo y gas por “más de 11.200 millones de barriles equivalentes de petróleo, incluyendo reservas estimadas de 17 billones de pies cúbicos de gas natural asociado”. Varias compañías petroleras internacionales continúan realizando grandes inversiones, lo que llevó al inicio del auge de la producción petrolera en el país en 2022.
El consiguiente aumento inesperado de ingresos contribuirá a generar nueva demanda en todos los segmentos de pinturas y recubrimientos. “Si bien, históricamente, el PIB per cápita de Guyana se encontraba entre los más bajos de Sudamérica, el extraordinario crecimiento económico registrado desde 2020, con un promedio del 42,3 % en los últimos tres años, elevó el PIB per cápita a más de 18 199 dólares en 2022, frente a los 6477 dólares de 2019”, según el informe mundial.
Informes bancarios.
Según una búsqueda realizada por Google con IA, los principales actores del sector de pinturas y revestimientos en la subregión son:
• Jugadores regionales: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta y Royal.
• Empresas internacionales: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore y Comex.
• Otras empresas destacadas son RM Lucas Co. y Caribbean Paint Factory Aruba.
Venezuela
Venezuela ha sido una excepción política en América Latina durante muchos años, a pesar de su riqueza petrolera y gasífera, bajo el mandato del presidente Nicolás Maduro. La CEPAL prevé que la economía crecerá un 6,2% este año, frente al 3,1% en 2024.
La administración Trump podría estar poniendo en peligro esa predicción de crecimiento con el anuncio de finales de marzo de que Estados Unidos impondrá un impuesto de importación del 25% a cualquier país que importe petróleo venezolano, que representa aproximadamente el 90% de la economía del país.
El anuncio del impuesto se produjo poco después de la cancelación, el 4 de marzo, de la licencia de Chevron para la exploración y producción de petróleo en el país. “Si esta medida se extiende a otras empresas, incluidas la española Repsol, la italiana Eni y la francesa Maurel & Prom, la economía venezolana podría enfrentarse a una fuerte caída en la producción de crudo, una menor distribución de gasolina, un debilitamiento del mercado cambiario, una devaluación y una inflación descontrolada”, señala Caracas Chronicles.
El medio cita una reciente revisión al alza de las previsiones de Ecoanalítica, que «proyecta una contracción del PIB de entre el 2 % y el 3 % para finales de 2025, con una caída del 20 % en el sector petrolero». Los analistas añaden: «Todo apunta a que 2025 será un año aún más difícil de lo previsto inicialmente, con una caída más pronunciada de la producción a corto plazo y un descenso de los ingresos petroleros».
Entre los principales importadores de petróleo venezolano se encuentra China, que en 2023 compró el 68% del petróleo exportado por Venezuela, según un análisis de 2024 de la Administración de Información Energética de Estados Unidos, informa EuroNews. «España, India, Rusia, Singapur y Vietnam también figuran entre los países que reciben petróleo de Venezuela, según el informe», añade la agencia de noticias.
“Pero incluso Estados Unidos, a pesar de sus sanciones contra Venezuela, compra petróleo a ese país. En enero, Estados Unidos importó 8,6 millones de barriles de petróleo venezolano, según la Oficina del Censo, de los aproximadamente 202 millones de barriles importados ese mes”, señaló EuroNews.
En el ámbito nacional, la economía sigue centrada en la mejora de la vivienda, lo que debería incrementar la demanda de pinturas y revestimientos arquitectónicos. En mayo de 2024, el gobierno venezolano conmemoró el 13.º aniversario de su programa Gran Misión Vivienda (GMVV), celebrando la entrega de la vivienda número 4,9 millones a familias trabajadoras, según informa Venezuelanalysis. El programa tiene como objetivo construir 7 millones de viviendas para 2030.
Si bien los inversores occidentales pueden mostrarse reticentes a aumentar su exposición en Venezuela, los bancos multilaterales están apoyando proyectos de infraestructura, incluido el Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF).
Fecha de publicación: 8 de mayo de 2025
