En toda la región latinoamericana, el crecimiento del PIB se mantiene prácticamente estancado, en poco más del 2%, según la CEPAL.
Charles W. Thurston, corresponsal para América Latina03.31.25
La fuerte demanda de pinturas y recubrimientos en Brasil creció un sólido 6% durante 2024, prácticamente duplicando el aumento del producto interno bruto nacional. En años anteriores, la industria generalmente había superado la aceleración del PIB en uno o dos puntos porcentuales, pero el año pasado, esta proporción se aceleró, según un informe reciente de Abrafati, la Asociación Brasileña de Fabricantes de Tintas.
“El mercado brasileño de pinturas y recubrimientos cerró 2024 con ventas récord, superando todas las previsiones realizadas durante el año. El ritmo de ventas se mantuvo sólido en todas las líneas de productos, elevando el volumen total a 1.983 millones de litros, 112 millones de litros más que el año anterior, lo que representa un crecimiento del 6,0%, superando incluso la tasa del 5,7% de 2021, un año considerado atípico por la industria”, comunicó Fabio Humberg, director de comunicación y relaciones institucionales de Abrafati, en un correo electrónico a CW.
“El volumen de 2024 —de casi 2.000 millones de litros— representa el mejor resultado de la serie histórica y ya ha convertido a Brasil en el cuarto mayor productor del mundo, superando a Alemania”, observó Humberg.
El crecimiento regional se mantiene prácticamente plano.
En toda la región latinoamericana, el crecimiento del PIB se mantiene prácticamente estancado, en poco más del 2%, según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) de las Naciones Unidas. "En 2024, las economías de la región se expandieron aproximadamente un 2,2%, y para 2025 se proyecta un crecimiento regional del 2,4%", calcularon los analistas de la División de Desarrollo Económico de la CEPAL en el Panorama Preliminar de las Economías de América Latina y el Caribe, publicado a finales de 2024.
Si bien las proyecciones para 2024 y 2025 superan el promedio de la década, el crecimiento económico seguirá siendo bajo. El crecimiento anual promedio para el período 2015-2024 se sitúa en el 1%, lo que indica un estancamiento del PIB per cápita durante ese período, señala el informe. Los países de la región se enfrentan a lo que la CEPAL ha denominado “una trampa de baja capacidad de crecimiento”.
El crecimiento subregional ha sido desigual y esta tendencia continúa, según la CEPAL. «A nivel subregional, tanto en América del Sur como en el grupo que comprende México y Centroamérica, las tasas de crecimiento se han desacelerado desde la segunda mitad de 2022. En América del Sur, la desaceleración es más pronunciada si no se incluye a Brasil, ya que este país impulsa la tasa general de crecimiento del PIB subregional debido a su tamaño y mejor desempeño; el crecimiento depende cada vez más del consumo privado», señala el informe.
“Este desempeño débil estimado sugiere que, a mediano plazo, la contribución de las economías de América Latina y el Caribe al crecimiento global, expresada en puntos porcentuales, se reducirá casi a la mitad”, indica el informe.
A continuación se presentan datos y condiciones para los principales países de América Latina.
Brasil
El marcado aumento del consumo de pinturas y recubrimientos en Brasil durante 2024 se vio impulsado por un crecimiento económico general del país del 3,2%. La previsión del PIB para 2025 es más lenta, del 2,3%, según las proyecciones de la CEPAL. Las proyecciones del Banco Mundial son similares para Brasil.
Por segmento de la industria de pinturas, el desempeño de Brasil fue sólido en todos los ámbitos, liderado por el segmento automotriz. "Hubo crecimiento en todas las líneas de productos de la industria de pinturas y recubrimientos [durante 2024], especialmente en los recubrimientos para fabricantes de equipos originales (OEM) del sector automotriz, lo que se produjo tras un fuerte aumento en las ventas de automóviles", dijo Abrafati.
Según la Asociación Nacional de Fabricantes de Vehículos Automotores (Anfavea), las ventas de vehículos nuevos en Brasil, incluyendo autobuses y camiones, aumentaron un 14% en 2024, alcanzando su nivel más alto en 10 años. Las ventas anuales ascendieron a 2,63 millones de vehículos en 2024, lo que permitió al país recuperar el octavo puesto a nivel mundial entre los mercados, según la organización. (Ver CW 24/1/25).
“Las ventas de recubrimientos para el repintado de automóviles también crecieron a un ritmo del 3,6%, debido tanto al aumento de las ventas de coches nuevos —lo que repercute en las ventas de coches usados y en el gasto en reparaciones en previsión de esas ventas— como al mayor nivel de confianza del consumidor”, observó Abrafati.
Las pinturas decorativas también continuaron mostrando un excelente desempeño, con un volumen récord de 1.490 millones de litros (un 5,9% más que el año anterior), según los cálculos de Abrafati. «Una de las razones de este buen desempeño en pinturas decorativas es la consolidación de una tendencia hacia el cuidado de los hogares, para convertirlos en un lugar de confort, refugio y bienestar, una tendencia que se viene observando desde la pandemia», sugirió Abrafati.
“A esta tendencia se suma un aumento de la confianza del consumidor, ya que los consumidores sienten que tienen una mayor seguridad laboral y de ingresos, lo cual es clave para que decidan invertir en una nueva capa de pintura para su propiedad”, explicó el presidente ejecutivo de Abrafati, Luiz Cornacchioni, en la nota.
Los recubrimientos industriales también registraron un fuerte crecimiento, impulsado por los programas de desarrollo gubernamentales iniciados a finales de 2023 bajo la presidencia de Luiz Inácio Lula da Silva.
“Otro aspecto destacado de 2024 fue el desempeño de los recubrimientos industriales, que crecieron en volumen en más del 6,3% con respecto a 2023. Todos los segmentos de la línea de recubrimientos industriales mostraron un alto crecimiento, particularmente gracias a las fuertes ventas de bienes de consumo duraderos y los avances en proyectos de infraestructura (estimulados por factores como el año electoral y los contratos adjudicados al sector privado)”, señaló Abrafati.
La infraestructura es un foco clave del Programa de Aceleración del Nuevo Crecimiento (Novo PAC) del gobierno, un plan de inversión de 347 mil millones de dólares destinado a proyectos de infraestructura, desarrollo y medio ambiente, que tienen como objetivo desarrollar todas las regiones del país de manera más equitativa (Ver CW 11/12/24).
“Novo PAC implica una sólida colaboración entre el gobierno federal y el sector privado, los estados, los municipios y los movimientos sociales en un esfuerzo conjunto y comprometido hacia la transición ecológica, la neoindustrialización, el crecimiento junto con la inclusión social y la sostenibilidad ambiental”, afirma el sitio web presidencial.
Según Dunn & Bradstreet, los principales actores del mercado de pinturas, recubrimientos y adhesivos (códigos NAICS: 3255) incluyen a estos cinco:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, con sede en Guarulhos, estado de Sao Paulo, con ventas anuales de 271,85 millones de dólares.
• Henkel, con sede en Itapevi, estado de São Paulo, con ventas por valor de 140,69 millones de dólares.
• Matar a S/A Tintas e Adesivos, con sede en Novo Hamburgo, estado de Rio Grande Do Sul, con ventas de $ 129,14 millones.
• Renner Sayerlack, con sede en Sao Paulo, con ventas por valor de 111,3 millones de dólares.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, con sede en Taboao Da Serra, estado de Sao Paulo, con ventas de 93,19 millones de dólares.
Argentina
Argentina, país vecino de Brasil en el Cono Sur, está preparada para recuperar un sólido crecimiento del 4,3% este año, tras una contracción del 3,2% en 2024, debido en gran medida a las drásticas políticas económicas del presidente Javier Milei. Esta proyección del PIB de la CEPAL es menos optimista que la previsión del Fondo Monetario Internacional, que estima un crecimiento del 5% para Argentina en 2025.
Se espera que un período de recuperación del sector de la vivienda en Argentina incremente la demanda de pinturas y revestimientos arquitectónicos (Ver CW 23/9/24). Un cambio clave en Argentina es el fin del control sobre el aumento de rentas y los plazos de arrendamiento en el mercado inmobiliario residencial. En agosto de 2024, Milei derogó la Ley de Alquileres de 2020 instituida por el anterior
administración de izquierda.
La renovación de los apartamentos que han vuelto al mercado libre podría suponer un impulso para los revestimientos arquitectónicos, elevando su valor a casi 650 millones de dólares a finales de 2027, tras crecer a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) de alrededor del 4,5 % durante el período de cinco años comprendido entre 2022 y 2027, según un estudio de IndustryARC.
Según D&B, las mayores empresas de pinturas y revestimientos de Argentina son:
• Akzo Nobel Argentina, con sede en Garín, provincia de Buenos Aires, ventas no reveladas.
• Ferrum SA de Cerámica y Metalurgia, con sede en Avellaneda, Buenos Aires, con ventas de $116,06 millones anuales.
• Chemotecnica, con sede en Carlos Spegazzini, Buenos Aires, ventas no reveladas.
• Mapei Argentina, con sede en Escobar, Buenos Aires, ventas no reveladas.
• Akapol, con sede en Villa Ballester, Buenos Aires, ventas no reveladas.
Colombia
Según la CEPAL, se prevé que Colombia recupere el crecimiento en 2025, alcanzando el 2,6%, en comparación con el 1,8% en 2024. Esto será positivo principalmente para la economía.
segmento arquitectónico.
“La demanda interna será el principal motor de crecimiento durante los próximos dos años. El consumo de bienes, que experimentó una recuperación parcial en 2024, se expandirá con fuerza en 2025 debido a la bajada de los tipos de interés y al aumento de los ingresos reales”, escriben los analistas de BBVA en un informe de perspectivas para el país correspondiente a marzo de 2025.
El desarrollo de infraestructuras, que está experimentando un auge, también impulsará la demanda de recubrimientos industriales. Se prevé que la construcción de grandes proyectos, como el nuevo aeropuerto de Cartagena, comience durante el primer semestre de 2025.
“El enfoque del gobierno en la infraestructura, incluyendo el transporte, la energía y la infraestructura social (escuelas y hospitales), seguirá siendo un pilar central de la estrategia económica. Entre los proyectos más importantes se incluyen la ampliación de carreteras, los sistemas de metro y la modernización de puertos”, informan los analistas de Gleeds.
«El sector de obras civiles siguió sorprendiendo al crecer un 13,9 % en el segundo trimestre de 2024 en su serie desestacionalizada, tras cinco trimestres consecutivos de contracción. Sin embargo, sigue siendo el sector con peor desempeño de toda la economía, situándose un 36 % por debajo de los niveles prepandémicos», añaden los analistas de Gleeds.
Los principales actores del mercado, según la clasificación de D&B, son los siguientes:
• Compañía Global de Pinturas, con sede en Medellín, departamento de Antioquia, con ventas anuales de $219.33 millones.
• Invesa, con sede en Envigado, Antioquia, con ventas por $117.62 millones.
• Coloquimica, con sede en La Estrella, Antioquia, con $68,16 millones en ventas.
• Sun Chemical Colombia, con sede en Medellín, Antioquia, con ventas por $62.97 millones.
• PPG Industries Colombia, con sede en Itagui, Antioquia, con ventas por $55,02 millones.
Paraguay
Entre los países de América Latina que se espera que crezcan más rápidamente se encuentra Paraguay, cuyo PIB se proyecta en un 4,2% este año, tras un crecimiento del 3,9% el año pasado, según informa la CEPAL.
Según las estimaciones, el PIB de Paraguay alcanzará los 45.000 millones de dólares a finales de 2024, en términos de precios corrientes. De cara a 2025, las proyecciones sugieren que el PIB estimado de Paraguay podría llegar a los 46.300 millones de dólares. La economía paraguaya ha crecido a una tasa de crecimiento anual promedio del 6,1% en los últimos cuatro años y se sitúa como la decimoquinta economía más grande de América, por delante de Uruguay, según informa World Economics, la firma de análisis con sede en Londres.
La pequeña industria manufacturera sigue siendo una parte importante de la economía paraguaya. «El BCP [Banco Central de Paraguay] estima que [2025] será un año próspero para la industria en Paraguay, con especial énfasis en el sector maquilador (ensamblaje y acabado de productos). La perspectiva para la industria en su conjunto es de un crecimiento del 5%», informó H2Foz en diciembre de 2024.
La inversión en infraestructura impulsará aún más la actividad manufacturera en Paraguay.
Según informó Middle East Economy, el Fondo OPEP para el Desarrollo Internacional anunció en enero un préstamo de 50 millones de dólares a Paraguay para cofinanciar la rehabilitación, mejora y mantenimiento de la Ruta Nacional PY22 y las vías de acceso en el departamento de Concepción, al norte del país. Este préstamo se cofinancia con un préstamo de 135 millones de dólares del CAF (Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe).
La construcción de carreteras y nuevos hoteles contribuirá a la expansión del sector turístico de Paraguay, que experimenta un rápido crecimiento con más de 2,2 millones de visitantes, según un informe de la Secretaría de Turismo de Paraguay (Senatur). «Los datos, recopilados en colaboración con la Dirección General de Migración, revelan un incremento sustancial del 22 % en la llegada de visitantes en comparación con 2023», informa Resumen de Noticias (RSN).
El Caribe
Según la CEPAL, se prevé que la subregión del Caribe experimente un crecimiento del 11 % este año, frente al 5,7 % en 2024 (véase el gráfico de proyección del PIB de la CEPAL). De los 14 países que conforman la subregión, se estima que Guyana registre un crecimiento excepcional del 41,5 % este año, en comparación con el 13,6 % en 2024, gracias a la rápida expansión de su industria petrolera en alta mar.
Según el Banco Mundial, Guyana cuenta con recursos de petróleo y gas que superan los 11.200 millones de barriles equivalentes de petróleo, incluyendo unas reservas estimadas de 17 billones de pies cúbicos de gas natural asociado. Varias compañías petroleras internacionales siguen realizando grandes inversiones, lo que propició el inicio en 2022 del auge de la producción petrolera en el país.
El consiguiente aumento de ingresos contribuirá a generar nueva demanda en todos los segmentos de pinturas y recubrimientos. «Si bien, históricamente, el PIB per cápita de Guyana se encontraba entre los más bajos de Sudamérica, el extraordinario crecimiento económico desde 2020, con un promedio del 42,3 % en los últimos tres años, elevó el PIB per cápita a más de 18.199 dólares en 2022, frente a los 6.477 dólares de 2019», señala el informe mundial.
Informes bancarios.
Según una búsqueda realizada por Google AI, los principales actores del sector de pinturas y recubrimientos en la subregión son:
• Empresas regionales: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta y Royal.
• Empresas internacionales: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore y Comex.
• Otras empresas destacadas son RM Lucas Co. y Caribbean Paint Factory Aruba.
Venezuela
Venezuela ha sido una excepción política en América Latina durante muchos años, a pesar de su riqueza petrolera y gasística, bajo el gobierno del presidente Nicolás Maduro. La CEPAL pronostica que la economía crecerá un 6,2% este año, en comparación con el 3,1% previsto para 2024.
Es posible que la administración Trump esté enfriando esa predicción de crecimiento con el anuncio de finales de marzo de que Estados Unidos impondrá un arancel de importación del 25% a cualquier país que importe petróleo venezolano, que representa aproximadamente el 90% de la economía del país.
El anuncio del impuesto se produjo poco después de la cancelación, el 4 de marzo, de la licencia de Chevron para la exploración y producción de petróleo en el país. "Si esta medida se extiende a otras compañías, incluidas la española Repsol, la italiana Eni y la francesa Maurel & Prom, la economía venezolana podría enfrentar una fuerte caída en la producción de crudo, una menor distribución de gasolina, un mercado cambiario más débil, devaluación y una inflación galopante", estima Caracas Chronicles.
El medio de comunicación cita una reciente revisión al alza de las previsiones de Ecoanalítica, que «proyecta una contracción del PIB de entre el 2 % y el 3 % para finales de 2025, con un descenso del 20 % en el sector petrolero». Los analistas añaden: «Todo indica que 2025 será aún más complicado de lo previsto inicialmente, con una caída más pronunciada a corto plazo de la producción y un descenso de los ingresos petroleros».
Entre los principales importadores de petróleo venezolano se encuentra China, que en 2023 compró el 68% del petróleo exportado por Venezuela, según un análisis de 2024 de la Administración de Información Energética de Estados Unidos, informa EuroNews. "España, India, Rusia, Singapur y Vietnam también figuran entre los países que reciben petróleo de Venezuela, según el informe", señala la agencia de noticias.
“Pero incluso Estados Unidos, a pesar de sus sanciones contra Venezuela, compra petróleo a ese país. En enero, Estados Unidos importó 8,6 millones de barriles de petróleo de Venezuela, según la Oficina del Censo, de un total de aproximadamente 202 millones de barriles importados ese mes”, señaló EuroNews.
A nivel interno, la economía sigue centrada en la mejora de la vivienda, lo que debería incrementar la demanda de pinturas y revestimientos arquitectónicos. En mayo de 2024, el gobierno venezolano conmemoró el 13.º aniversario de su programa Gran Misión Vivienda (GMVV), celebrando la entrega de la vivienda número 4,9 millones a familias trabajadoras, según informa Venezuelanalysis. El programa tiene como objetivo construir 7 millones de viviendas para 2030.
Si bien los inversores occidentales pueden mostrarse reacios a aumentar su exposición en Venezuela, los bancos multilaterales están apoyando proyectos de infraestructura, incluido el Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF).
Fecha de publicación: 8 de mayo de 2025
