El primer y principal indicador clave para quienes evalúan oportunidades es la población, que determina el tamaño del mercado total direccionable (TAM). Por eso las empresas se han sentido atraídas por China y todos sus consumidores.
Además del tamaño en sí, la composición por edades de la población, los ingresos y el desarrollo de los mercados de uso final de bienes duraderos y no duraderos, entre otros factores, también afectan la demanda de resina plástica.
Pero al final, tras evaluar todos estos factores, unodivide la demanda por la población para calcularLa demanda per cápita, una cifra clave para comparar diferentes mercados.
Los demógrafos han comenzado a replantearse el crecimiento demográfico futuro y concluyen que la población mundial alcanzará su punto máximo antes y con una tasa menor debido al descenso de la fecundidad en África y a la baja fecundidad en China y otros países que quizá nunca se recuperen. Esto podría trastocar las hipótesis y la dinámica del mercado global.
La población de China ha crecido de 546 millones en 1950 a los 1.430 millones oficiales en 2020. La política del hijo único de 1979-2015 dio como resultado una disminución de la fertilidad, una proporción hombre/mujer desequilibrada y un pico demográfico, con India reemplazando ahora a China como la nación más poblada.
Las Naciones Unidas prevén que la población de China se reduzca a 1.260 millones en 2050 y a 767 millones en 2100. Estas cifras suponen una disminución de 53 millones y 134 millones, respectivamente, con respecto a las proyecciones anteriores de la ONU.
Análisis recientes realizados por demógrafos (Academia de Ciencias de Shanghai, Universidad Victoria de Australia, etc.) cuestionan los supuestos demográficos que sustentan estas proyecciones y prevén que la población de China podría descender hasta los 1.220 millones en 2050 y los 525 millones en 2100.
Preguntas sobre estadísticas de natalidad
El demógrafo Yi Fuxian, de la Universidad de Wisconsin, ha cuestionado las suposiciones sobre la población china actual y su probable evolución futura. Examinó los datos demográficos de China y encontró discrepancias claras y frecuentes, como las inconsistencias entre los nacimientos registrados y el número de vacunas infantiles administradas, así como con la matriculación en la escuela primaria.
Estos datos deberían ser paralelos, pero no lo son. Los analistas observan que existen fuertes incentivos para que los gobiernos locales inflen las cifras. Aplicando la navaja de Occam, la explicación más sencilla es que los nacimientos nunca ocurrieron.
Yi plantea que la población de China en 2020 era de 1290 millones, no de 1420 millones, lo que supone un subregistro de más de 130 millones. La situación es más grave en el noreste de China, donde la economía se ha estancado. Yi especula que, con bajas tasas de fecundidad (0,8 frente al nivel de reemplazo de 2,1), la población china descenderá a 1100 millones en 2050 y a 390 millones en 2100. Cabe destacar que también tiene otra proyección aún más pesimista.
Hemos visto otras estimaciones que sugieren que la población de China podría ser 250 millones menor que la cifra actual. China representa aproximadamente el 40% de la demanda mundial de resinas plásticas y, por lo tanto, los escenarios futuros alternativos en cuanto a población y otros factores influyen significativamente en la dinámica de la demanda mundial de resinas plásticas.
Actualmente, la demanda per cápita de resinas en China es relativamente alta en comparación con la mayoría de las economías avanzadas, como resultado del contenido de plásticos en las exportaciones de productos terminados y del papel de China como la “fábrica del mundo”. Esto está cambiando.
Presentación de los escenarios
Teniendo esto en cuenta, analizamos algunas de las suposiciones de Yi Fuxian y desarrollamos un escenario alternativo sobre el posible futuro de la población china y la demanda de plásticos. Como punto de partida, utilizamos las proyecciones de la ONU para la población de China en 2024.
Esta última proyección de la ONU sobre la población de China se revisó a la baja con respecto a evaluaciones anteriores. Posteriormente, utilizamos las proyecciones más recientes de la base de datos de oferta y demanda de ICIS hasta 2050.
Esto muestra que la demanda per cápita de las principales resinas en China —acrilonitrilo butadieno estireno (ABS), polietileno (PE), polipropileno (PP), poliestireno (PS) y cloruro de polivinilo (PVC)— aumentará de casi 73 kg en 2020 a 144 kg en 2050.
También analizamos el período posterior a 2050 y asumimos que la demanda per cápita de resinas aumentaría aún más hasta alcanzar los 150 kg en la década de 2060, antes de moderarse hacia finales de siglo —hasta los 141 kg en 2100—, una transición y trayectoria típicas de las economías en desarrollo. Por ejemplo, la demanda per cápita de estas resinas en Estados Unidos alcanzó un máximo de 101 kg en 2004.
En un escenario alternativo, asumimos que la población en 2020 era de 1.420 millones, pero que la tasa de fecundidad futura promediaría 0,75 nacimientos, lo que resultaría en una población de 1.150 millones en 2050 y de 373 millones en 2100. Denominamos a este escenario «Demografía Catastrófica».
En este escenario, también asumimos que, debido a las dificultades económicas, la demanda de resinas alcanzará su madurez antes y a un nivel menor. Esto se basa en la premisa de que China no logrará superar su estatus de país de renta media para convertirse en una economía avanzada.
La dinámica demográfica plantea numerosos obstáculos económicos. En este escenario, China pierde cuota de mercado en la producción manufacturera mundial debido a las iniciativas de relocalización de otros países y a las tensiones comerciales, lo que se traduce en una menor demanda de resinas por la reducción del contenido plástico en las exportaciones de productos terminados, en comparación con el escenario base.
También suponemos que el sector servicios aumentará su participación en la economía china. Además, los problemas inmobiliarios y de deuda lastrarán el dinamismo económico hasta la década de 2030. Se están produciendo cambios estructurales. En este caso, modelamos una demanda de resina per cápita que aumentará de 73 kg en 2020 a 101 kg en 2050, con un máximo de 104 kg.
Resultados de los escenarios
En el escenario base, la demanda de resinas principales aumenta desde 103,1 millones de toneladas en 2020 y comienza a estabilizarse en la década de 2030, alcanzando los 188,6 millones de toneladas en 2050. Después de 2050, el descenso de la población y la evolución de la dinámica del mercado y la economía afectan negativamente a la demanda, que cae hasta los 89,3 millones de toneladas en 2100. Este nivel es similar al de la demanda anterior a 2020.
Con una perspectiva más pesimista sobre la población y un dinamismo económico reducido en el escenario de Demografía Desalentadora, la demanda de resinas principales aumenta de 103,1 millones de toneladas en 2020 y comienza a madurar en la década de 2030, alcanzando los 116,2 millones de toneladas en 2050.
Con una población en descenso y una dinámica económica adversa, la demanda cae a 38,7 millones de toneladas en 2100, un nivel consistente con la demanda anterior a 2010.
Implicaciones para la autosuficiencia y el comercio
Esto tiene implicaciones para la autosuficiencia de China en resinas plásticas y su balanza comercial neta. En el escenario base, la producción principal de resinas en China aumenta de 75,7 millones de toneladas en 2020 a 183,9 millones de toneladas en 2050.
El escenario base sugiere que China seguirá siendo un importador neto de resinas importantes, pero su posición de importación neta disminuirá de 27,4 millones de toneladas en 2020 a 4,7 millones de toneladas en 2050. Nos centramos únicamente en el período hasta 2050.
En el corto plazo, el suministro de resinas se desarrolla en gran medida según lo previsto, dado que China aspira a la autosuficiencia. Sin embargo, para la década de 2030, la expansión de la capacidad se ralentizará debido a un mercado global con exceso de oferta y a las crecientes tensiones comerciales.
Como resultado, en el escenario de demografía crítica, la producción es más que suficiente y, a principios de la década de 2030, China alcanza la autosuficiencia en estas resinas y emerge como exportador neto de 3,6 millones de toneladas en 2035, 7,1 millones de toneladas en 2040, 9,7 millones de toneladas en 2045 y 11,6 millones de toneladas en 2050.
Con una demografía crítica y una dinámica económica desafiante, la autosuficiencia y una posición de exportación neta se alcanzan antes, pero se “gestionan” para aliviar las tensiones comerciales.
Por supuesto, analizamos la demografía con un tono bastante pesimista, previendo un futuro de baja y decreciente fertilidad. «La demografía es el destino», como dijo el filósofo francés del siglo XIX Auguste Comte. Pero el destino no está escrito en piedra. Este es un futuro posible.
Existen otros futuros posibles, incluyendo aquellos en los que las tasas de natalidad se recuperan y una nueva ola de innovaciones tecnológicas se combinan para impulsar la productividad y, por ende, el crecimiento económico. Sin embargo, el escenario aquí presentado puede ayudar a las empresas químicas a abordar la incertidumbre de forma estructurada y a tomar decisiones que afectan su futuro, para, en definitiva, forjar su propio camino.
Fecha de publicación: 5 de julio de 2025
