El primer y principal indicador clave para quienes evalúan oportunidades es la población, que determina el tamaño del mercado total direccionable (MAT). Es por eso que las empresas se han sentido atraídas por China y todos esos consumidores.
Además del tamaño, la composición por edad de la población, los ingresos y el desarrollo de los mercados finales de productos duraderos y no duraderos, y otros factores, también afectan la demanda de resina plástica.
Pero al final, después de evaluar todos estos factores, uno...divide la demanda por la población para calculardemanda per cápita, una cifra clave para comparar diferentes mercados.
Los demógrafos han comenzado a replantear el crecimiento poblacional futuro y concluyen que la población mundial alcanzará su punto máximo antes y a un ritmo menor debido a la disminución de la fertilidad en África y a la baja fertilidad en China y algunos otros países que podrían no recuperarse nunca. Esto podría trastocar las suposiciones y la dinámica del mercado global.
La población de China ha crecido de 546 millones en 1950 a los 1.430 millones oficiales en 2020. La política de hijo único de 1979-2015 resultó en una disminución de la fertilidad, una relación desigual entre hombres y mujeres y un pico de población, con India ahora reemplazando a China como la nación más poblada.
Naciones Unidas espera que la población de China caiga a 1.260 millones en 2050 y a 767 millones en 2100. Estas cifras suponen una reducción de 53 millones y 134 millones, respectivamente, respecto de las proyecciones anteriores de la ONU.
Análisis recientes realizados por demógrafos (Academia de Ciencias de Shanghai, Universidad Victoria de Australia, etc.) cuestionan los supuestos demográficos detrás de estas proyecciones y esperan que la población de China podría caer a tan solo 1.220 millones en 2050 y 525 millones en 2100.
Preguntas sobre estadísticas de nacimientos
El demógrafo Yi Fuxian, de la Universidad de Wisconsin, ha cuestionado las suposiciones sobre la población china actual y su probable futuro. Examinó los datos demográficos de China y encontró discrepancias claras y frecuentes, como las inconsistencias entre los nacimientos reportados, el número de vacunas infantiles administradas y la matriculación en la escuela primaria.
Estos deberían ser paralelos, y no lo son. Los analistas observan que existen fuertes incentivos para que los gobiernos locales inflen los datos. Siguiendo la navaja de Occam, la explicación más sencilla es que los nacimientos nunca ocurrieron.
Yi postula que la población de China en 2020 era de 1.290 millones, no de 1.420 millones, lo que representa una subestimación de más de 130 millones. La situación es más grave en el noreste de China, donde el motor económico se ha estancado. Yi especuló que, con bajas tasas de fertilidad (0,8 frente a un nivel de reemplazo de 2,1), la población de China se reducirá a 1.100 millones en 2050 y a 390 millones en 2100. Cabe destacar que tiene otra proyección aún más pesimista.
Hemos visto otras estimaciones que indican que la población de China podría ser 250 millones menor que la actual. China representa aproximadamente el 40% de la demanda mundial de resinas plásticas y, por lo tanto, las perspectivas futuras en cuanto a población y otros factores influyen significativamente en la dinámica de la demanda mundial de resinas plásticas.
La demanda actual de resinas per cápita en China es relativamente alta en comparación con la mayoría de las economías avanzadas, debido al contenido de plástico en las exportaciones de productos terminados y al papel de China como "fábrica para el mundo". Esto está cambiando.
Presentando los escenarios
Con esto en mente, examinamos algunas de las suposiciones de Yi Fuxian y desarrollamos un escenario alternativo sobre el futuro potencial de la población y la demanda de plásticos en China. Como base, utilizamos las proyecciones de la ONU para 2024 sobre la población de China.
Esta última proyección de la ONU sobre la población de China se revisó a la baja con respecto a evaluaciones anteriores. Posteriormente, utilizamos las proyecciones más recientes de la base de datos de Oferta y Demanda del ICIS hasta 2050.
Esto muestra que la demanda per cápita de China de las principales resinas (acrilonitrilo butadieno estireno (ABS), polietileno (PE), polipropileno (PP), poliestireno (PS) y cloruro de polivinilo (PVC)) aumentará de casi 73 kg en 2020 a 144 kg en 2050.
También examinamos el período posterior a 2050 y asumimos que la demanda per cápita de resinas aumentaría aún más, hasta 150 kg en la década de 2060, antes de moderarse hacia finales de siglo, hasta 141 kg en 2100, una transición y una trayectoria típicas de las economías en desarrollo. Por ejemplo, la demanda per cápita de estas resinas en Estados Unidos alcanzó un máximo de 101 kg en 2004.
Para un escenario alternativo, asumimos que la población en 2020 era de 1.420 millones, pero que la tasa de fertilidad futura promediaría 0,75 nacimientos, lo que resultaría en una población de 1.150 millones en 2050 y de 373 millones en 2100. Denominamos a este escenario «Demografía Nefasta».
En este escenario, también asumimos que, debido a los desafíos económicos, la demanda de resinas madurará antes y a un nivel menor. Esto se basa en la premisa de que China no dejará de ser un país de ingresos medios para convertirse en una economía avanzada.
La dinámica demográfica presenta demasiados obstáculos económicos. En este escenario, China pierde participación en la producción manufacturera mundial debido a las iniciativas de relocalización de otros países y a las tensiones comerciales, lo que resulta en una menor demanda de resinas debido al menor contenido de plásticos en las exportaciones de productos terminados, en comparación con el escenario base.
También asumimos que el sector servicios aumentará su participación en la economía china. Además, los problemas inmobiliarios y de deuda lastran el dinamismo económico hacia la década de 2030. Se están produciendo cambios estructurales. En este caso, modelamos una demanda de resina per cápita que aumentará de 73 kg en 2020 a 101 kg en 2050, alcanzando un máximo de 104 kg.
Resultados de los escenarios
Según el caso base, la demanda de las principales resinas aumenta de 103,1 millones de toneladas en 2020 y comienza a madurar en la década de 2030, alcanzando 188,6 millones de toneladas en 2050. Después de 2050, la disminución de la población y la evolución de la dinámica económica y del mercado afectan negativamente a la demanda, que cae a 89,3 millones de toneladas en 2100. Este es un nivel consistente con la demanda anterior a 2020.
Con una perspectiva más pesimista sobre la población y un dinamismo económico reducido en el escenario demográfico terrible, la demanda de resinas principales aumenta de 103,1 millones de toneladas en 2020 y comienza a madurar en la década de 2030, alcanzando 116,2 millones de toneladas en 2050.
Con una población en descenso y una dinámica económica adversa, la demanda caerá a 38,7 millones de toneladas en 2100, un nivel consistente con la demanda anterior a 2010.
Implicaciones para la autosuficiencia y el comercio
Esto tiene implicaciones para la autosuficiencia de China en materia de resinas plásticas y su balanza comercial neta. En el escenario base, la producción de resinas de China aumenta de 75,7 millones de toneladas en 2020 a 183,9 millones de toneladas en 2050.
El caso base sugiere que China sigue siendo un importador neto de las principales resinas, pero su posición de importación neta cae de 27,4 millones de toneladas en 2020 a 4,7 millones de toneladas en 2050. Solo nos centramos en el período hasta 2050.
Durante el período inmediato, el suministro de resinas avanza en gran medida según lo previsto, ya que China aspira a la autosuficiencia. Sin embargo, para la década de 2030, la expansión de la capacidad se ralentiza debido a un mercado global con exceso de oferta y a las crecientes tensiones comerciales.
Como resultado, en el escenario demográfico desesperado, la producción es más que suficiente y hacia principios de la década de 2030 China alcanzará la autosuficiencia en estas resinas y emergerá como un exportador neto de 3,6 millones de toneladas en 2035, 7,1 millones de toneladas en 2040, 9,7 millones de toneladas en 2045 y 11,6 millones de toneladas en 2050.
Con una demografía desesperada y una dinámica económica desafiante, la autosuficiencia y una posición de exportación neta se alcanzan antes, pero se “gestionan” para aliviar las tensiones comerciales.
Por supuesto, analizamos la demografía con cierta desilusión: un futuro de fertilidad baja y en descenso. «La demografía es el destino», como dijo el filósofo francés del siglo XIX Auguste Comte. Pero el destino no está escrito en piedra. Este es un futuro posible.
Existen otros futuros posibles, incluyendo aquellos en los que las tasas de fertilidad se recuperan y una nueva ola de innovaciones tecnológicas se combina para mejorar la productividad y, por consiguiente, el crecimiento económico. Pero el escenario presentado aquí puede ayudar a las empresas químicas a reflexionar sobre la incertidumbre de forma estructurada y a tomar decisiones que afecten a su futuro, para, en última instancia, escribir su propia historia.
Hora de publicación: 05-jul-2025
